Годом основания считается 1740 год, когда на месте маленькой деревни Каги, возможно, основанной старообрядцами и названной по протекающей здесь реке, был основан один из демидовских заводов — Кагинский завод[2], который относился к Верхнеуральскому уезду Оренбургской губернии.
Село неоднократно горело. Пожар летом 1911 года полностью уничтожил завод,[3] после чего экономическая значимость села окончательно упала.
Село неоднократно горело. Пожар летом 1911 года полностью уничтожил завод,[3] после чего экономическая значимость села окончательно упала.